19 июня 2015, КоммерсантЪ
В условиях экономического спада развитию малого и среднего бизнеса (МСБ) в России, по оценкам экспертов, в существенной степени препятствует отсутствие доступных финансовых ресурсов. Отчасти это объясняется слишком высокой стоимостью заимствования на кредитном рынке. Лояльность кредитных организаций к заемщикам подстегнут требования по программе докапитализации через облигации федерального займа, где одно из условий предоставления фондирования — рост активов на 1% в месяц в приоритетных отраслях экономики, уверены эксперты.
По данным инвестиционного холдинга «Финам», за первые четыре месяца 2015 года объем выдачи новых кредитов в сегменте МСБ в Сибирском федеральном округе сократился на 41%, до 139,3 млрд руб. Например, Сибирским банком Сбербанка РФ в первом квартале субъектам МСБ выдано около 3 млрд руб. — на 1 млрд руб. меньше, чем за аналогичный период прошлого года, а в филиале ОАО «МДМ Банк» говорят, что спрос на кредитование оборотного капитала, в частности, упал примерно в два раза, некоторые инвестиционные проекты практически полностью остановились. «В целом по корпоративному сектору снижение было ниже, но стоит понимать, что там в статистику попадали различные займы в рамках господдержки, так что кредитование падает практически по всем рыночным сегментам, даже по ипотеке»,— подчеркнул аналитик «Финама» Антон Сороко. Провал по выдаче кредитов в первом квартале этого года он объясняет в большей степени резким повышением ключевой процентной ставки Центробанка РФ, ажиотажным потребительским спросом декабря 2014 года, а также сокращением реальных располагаемых доходов населения.
Напомним, в течение 2014 года ключевая ставка ЦБ РФ менялась шесть раз, и все в сторону роста, завершив его в декабре на отметке 17%. Совет директоров ЦБ объяснял тогда свое решение необходимостью ограничить существенно возросшие в последнее время девальвационные и инфляционные риски. С начала 2015 года ключевая ставка менялась трижды, на этот раз в сторону понижения: с 2 февраля она составляла 15%, с 16 марта — 14%, с 5 мая — 12,5%.
Стратегия бизнеса
Политика регулятора не внесла кардинальных изменений в действия новосибирских банков по отношению к МСБ. «Позиция в отношении клиентов МСБ не изменилась — Сбербанк по-прежнему готов к сотрудничеству и разрабатывает для них новые интересные предложения. В соответствии со стратегией развития Сбербанка он должен стать до 2018 года основным банком-партнером малого бизнеса во всех российских регионах. Основными приоритетами являются формирование комплексных продуктовых решений, построение эффективной модели обслуживания с учетом потребностей клиентов, а также развитие удаленных онлайн-каналов, обеспечивающих доступность и надежность продуктов в режиме 24/7 (24 часа, семь дней в неделю.— „Ъ“)»,— говорит председатель Сибирского банка Сбербанка Кирилл Брель.
«Как и прежде, сотрудничество с МСБ — одно из приоритетных направлений,— заверили в филиале МДМ Банка.— Однако кредитование по некоторым отраслям (импортеры, товары дорогого ценового сегмента, строительная отрасль, грузоперевозки) теперь находится под более пристальным вниманием. Это стало ответной реакцией на общее ухудшение макроэкономической ситуации в стране»,— отмечает директор филиала Константин Глушков. Ужесточение требований к заемщикам подчеркивает и начальник кредитного управления ОАО «Банк „Левобережный“» Екатерина Аникеева. По ее мнению, оно проявляется не только в оценке финансового положения, но и в применении консервативных подходов к оценке предлагаемого в залог имущества.
Вместе с тем директор регионального центра «Сибирский» АО «Райффайзенбанка» Анна Тихонова считает, что компетентный менеджмент всегда адаптирует стратегию бизнеса к меняющимся экономическим условиям.
«Мы видим, что многие сибирские компании внесли корректировки в свои бизнес-модели и краткосрочные бизнес-планы еще в прошлом году. Тогда ряд региональных предприятий приостановили долгосрочные инвестиционные проекты, так как финансирование из внешних источников становилось неоправданно дорогим, а перспективы некоторых сегментов бизнеса были не очевидны. Сейчас мы наблюдаем разворот к позитивным трендам на рынке: снижаются кредитные ставки, курсы валют последнее время были относительно стабильны, покупательная способность населения и потребительский спрос также стали более предсказуемыми, чем в декабре—январе. Но компании региона очень аккуратно относятся к балансу рисков, поэтому не изменяют стратегию при появлении косвенных признаков позитивных рыночных тенденций»,— поясняет госпожа Тихонова.
Минимизируя риски
Банкиры в нынешних условиях декларируют готовность предоставлять финансирование компаниям, которые имеют наиболее низкий рисковый потенциал. Впрочем, это требование всегда стоит на одном из первых мест у кредитных учреждениях. «В отношении выбора проектов для финансирования мы всегда придерживаемся подхода one by one, оценивая перспективы каждого предложения индивидуально, исходя из анализа положения потенциального партнера. Например, есть отрасли, которые в текущей экономической ситуации находятся в зоне риска (коммерческая недвижимость, автобизнес, розничные сети непродовольственных товаров), но в каждом сегменте присутствуют успешные участники рынка, чьи проекты имеют перспективы, несмотря на общую конъюнктуру»,— считает Анна Тихонова.
В «Левобережном», по словам Екатерины Аникеевой, основное внимание сегодня уделяется программам кредитования с государственной поддержкой. «Программы, реализуемые совместно с АО „МСП Банк“ (группа Внешэкономбанка), фондами развития субъектов МСБ (гарантийные фонды), дают возможность предоставления целевых кредитов, стоимость которых очевидно ниже рынка. Это позволяет предпринимателям продолжать проекты, начатые до проявления кризисных явлений»,— поясняет госпожа Аникеева. Также банк активно выдает кредиты на рефинансирование кредитов других банков заемщикам с хорошим финансовым положением по более льготным ставкам и срокам кредитования.
Сибирский банк Сбербанка, в свою очередь, предлагает предпринимателям инвестиционные кредиты на срок до 10 лет с возможностью отсрочки погашения основного долга до 12 месяцев, а также оборотные кредиты на срок до 36 месяцев. Наибольшей популярностью, утверждают в банке, сейчас пользуются беззалоговые или частично обеспеченные залогом кредиты. Для минимизации рисков по таким продуктам используется инструмент поручительства Агентства кредитных гарантий. Кроме того, банк активно работает с некредитными продуктами, расширяя линейку онлайн-сервисов для юридических лиц. «Мы видим, что предложения, позволяющие мобильно управлять финансовыми потоками своего бизнеса, нравятся нашим клиентам. Более 90% из них открывают расчетный счет в Сбербанке с помощью онлайн-сервиса по резервированию счета. Клиенту не надо приходить в офис банка, он может за пять минут получить номер расчетного счета и осуществить приходные операции, заполнив заявление на сайте банка»,— поясняет Кирилл Брель.
Среди кредитных продуктов филиала МДМ Банка — «МДМ-Экспресс» для малого и среднего предпринимательства без залога на сумму до 3 млн руб. со сроком до пяти лет. Основные его преимущества — оперативное принятие решения (два-три дня) и возможность получения значимой суммы без залогового обеспечения при наличии положительной кредитной истории. Кроме того, для МСБ в портфеле банка есть продукты с оформлением возобновляемой кредитной линии на пополнение оборотных средств на сумму до 200 млн руб. сроком до 36 месяцев, бизнес-пакеты расчетно-кассового обслуживания (РКО) с фиксированным наполнением. Среди преимуществ этих пакетов — снижение расходов на РКО до 15% по сравнению с тем же объемом услуг по стандартным тарифам МДМ Банка. Дополнительно клиентам предоставляется скидка до 10% при оплате пакета за несколько месяцев вперед.
Кризис не вечен
Несмотря на то что от кризиса 2015 года пострадали многие отрасли экономики, банковский сектор видит в нем некоторые положительные моменты, а в сегменте МСБ пытается вернуться к докризисному уровню кредитной политики. «Прогнозировать скорый выход из кризисной ситуации пока оснований нет. Для стабилизации рынка, на наш взгляд, потребуется не менее полутора лет. Однако в кризисе есть и новые возможности. Поэтому наш банк в первую очередь при рассмотрении кредитной заявки оценивает устойчивость и перспективность бизнеса, его кредитную историю, деловую репутацию на рынке, эффективность управления, платежеспособность и уровень долговой нагрузки в выручке заемщика»,— отмечает Екатерина Аникеева.
Несколько оптимистичнее оценивают перспективы завершения кризиса в филиале МДМ Банка и Сибирском банке Сбербанка. «В последнее время появились признаки к росту кредитования МСБ во втором полугодии этого года: стабилизация макроэкономической ситуации привела к снижению процентных ставок, которое, надеемся, продолжится»,— заметил Константин Глушков. «Безусловно, при изменении экономических условий наш банк вносит корректировки и в условия кредитования заемщиков. Но мы не прекращали кредитование бизнеса ни на один день, и перед нами стоит задача вернуться к докризисным объемам»,— заявил Кирилл Брель.
Некоторые эксперты, отмечая улучшение экономической ситуации в стране, считают, что даже в условиях кризиса банки могут и должны быть более лояльными к потребностям бизнеса. «Объемы кредитования начали расти, с апреля заметна положительная тенденция. Не исключено, что одновременно с новой волной понижения ключевой ставки вниз поползут и ставки по кредитам МСБ. Это позволит кредитному объему вырасти еще на 4–7% до конца лета»,— прогнозирует старший аналитик компании Alpari Анна Бодрова. Ее точку зрения разделяет и Антон Сороко. По наблюдениям аналитика, процесс снижения процентных ставок в целом заметен по всему рынку кредитования, не только в МСБ, хотя этот сегмент традиционно интересен банкам из-за быстрого приспособления мелких предприятий к изменениям ситуации в экономике. Интерес банков к МСБ подстегивают также требования по программе докапитализации через облигации федерального займа, ведь одно из условия предоставления фондирования — рост активов на 1% в месяц в приоритетных отраслях экономики. «А учитывая слабый спрос на кредиты со стороны бизнеса, банкам придется, хотя бы частично, идти заемщикам навстречу, в частности в секторе МСБ»,— считает господин Сороко.
Вы кризис пережили?
Петр Морсин, вице-президент Бинбанка:
— Нормализация экономики еще не наступила, но участникам рынка сложившуюся ситуацию можно рассматривать как уникальную возможность для расширения бизнеса, увеличения доли рынка, в том числе через покупку своих конкурентов. Важно понимать, что за любой фазой стагнации, снижения рынка последует его развитие и рост. Пример из финансовой сферы: в кредитовании населения с начала года было затишье, но сейчас мы видим, что этот сектор постепенно оживает. При этом банки ведут весьма осторожную кредитную политику, ориентируясь на качественных и проверенных клиентов — в том числе действующих или бывших заемщиков с хорошей кредитной историей, зарплатников, вкладчиков, активных пользователей карт и других услуг банка. Модель поведения заемщиков постепенно будет меняться: раньше заемщик нередко имел кредиты одновременно в двух-трех и более банках, сегодня становится целесообразным выбрать один опорный банк для обслуживания личных финансов. В таком случае банк будет иметь полную и достоверную информацию о клиенте. Соответственно, клиенту будет намного проще получить кредит, сумма же кредита для «своего» клиента будет больше, чем для заемщика «с улицы», а ставка — существенно ниже (в среднем по рынку на 5% годовых).
Если говорить о депозитах, то ставки по ним будут снижаться вслед за снижением ключевой ставки ЦБ РФ. В целом по рынку мы ожидаем снижения на 1–2 процентных пункта в течение ближайших месяцев. Полагаю, что ставки по вкладам в частных банках в скором времени вполне могут вернуться к уровню середины прошлого года: 9–12% годовых.
Что касается перспективных направлений развития для банков, то в рознице это, естественно, депозиты, которые в условиях ограничения доступа к внешним рынкам капитала являются ключевым источником фондирования для банков. Умеренными темпами продолжит развиваться потребительское кредитование, а параллельно банки будут уделять большое внимание развитию комиссионных продуктов — денежных переводов, страхования, дистанционного обслуживания клиентов (интернет-банк, мобильный банк), эквайринга, зарплатных проектов и других услуг.
Константин Макиенко, управляющий филиалом «Новосибирский» банка «ГЛОБЭКС» (Группа Внешэкономбанка):
— В нынешних условиях более устойчивы те банки, у которых есть дифференцированный портфель по юридическим и физическим лицам с точки зрения сумм, сроков обязательств на одного клиента. Те, кто сейчас стараются активно работать над реструктуризацией текущего портфеля или помогают клиентам снизить долговую нагрузку. Таким образом банк сохраняет объем работающих активов, по которым клиенты платят проценты, и, соответственно, получает доход. Конечно, пока не будут урегулированы все геополитические риски, сложно говорить о стабилизации курса рубля. И многие банки будут проводить сдержанную кредитную политику, более внимательно изучая финансовое положение потенциальных заемщиков, более осторожно оценивая залоги. Однако и в этих условиях крупные и устойчивые банки нацелены на кредитование.
В текущей ситуации мы считаем перспективным финансирование малого и среднего бизнеса. Помогаем предприятиям модернизировать производства, у нас есть возможность выдавать целевые кредиты в сегменте МСБ. Большое преимущество этих денег в том, что они длинные — кредиты выдаются на срок до пяти лет. На сегодняшний день это, пожалуй, единственные займы, которые имеют фиксированную ставку на весь срок кредитования. Общеизвестно, что инвестору очень сложно рассчитывать рентабельность именно при плавающей ставке даже не на весь период кредитования. Важно, что по этим целевым кредитным продуктам, которые мы сегодня предлагаем МСБ, ставка — одна из лучших на рынке.
Сергей Шатилов, заместитель генерального директора Банка «Левобережный»:
— В Банке «Левобережный» ликвидность как была, так и остается традиционно высокой. Соответственно, с этой точки зрения у нас ничего не поменялось. Мы достаточно уверенно прошли резкие колебания процентных ставок, это касается депозитов для юридических и физических лиц. С середины декабря, можно сказать, работали в режиме ручного управления. Тем не менее мы не приостанавливали кредитование юридических лиц. Активно выдавали кредиты по программам МСП Банка и продолжаем это делать. Работаем с Новосибирским областным гарантийным фондом. В феврале—апреле по этим программам мы выдали больше 1 млрд руб. Это кредиты по хорошим, льготным ставкам. Я думаю, для предпринимателей эти деньги стали неплохим подспорьем в тяжелый период.
Сейчас, так как ЦБ снижает ключевую ставку и эта тенденция очевидна, мы тоже снизили ставки по вкладам от населения, депозитам юридических лиц, приводим в соответствие с рыночной ситуацией ставки по кредитам для юридических лиц. Активность клиентов в связи со снижением ключевой ставки немного повысилась. Стало больше обращений за кредитами. Неплохой фактор — решение государства о субсидировании ипотеки. Это оживило рынок со стороны заемщиков и застройщиков.
И ЦБ, и правительство держат руку на пульсе и научились преодолевать кризис. Поэтому и нам, банкам, если не вести рискованную политику, выполнять требования ЦБ, можно спокойно переживать кризисные явления, которые до сих пор присутствуют в экономике.
Вячеслав Брюханов, директор новосибирского филиала Банка Москвы:
— Повышение ЦБ РФ ключевой ставки в декабре 2014 года и возросшие риски кредитования заставили банки поднять ставки кредитования на 8–10%. Таким образом, конец прошлого и первый квартал текущего года можно охарактеризовать значительным понижением спроса на кредитные ресурсы. Компании заняли настороженную позицию — в ожидании снижения ключевой ставки ЦБ.
Сегодня бизнес осторожно рассматривает возможности инвестиций. Предприятия временно приостановили реализацию инвестпроектов, переоценили потребности в закупке импортного оборудования и риски задержки его поставок. Здесь нужно отметить, что мы наблюдаем усиление встречного потока свободных денежных средств в депозиты банка с целью накоплений для решения возможных проблем с ликвидностью в будущем. Банки также снизили аппетит к риску и стали придерживаться более консервативной политики в части финансирования предприятий. Так, в Банке Москвы отказались от использования технологии оценки-скоринга кредитования бизнеса — все кредитные заявки теперь рассматриваются на индивидуальной основе.
Если говорить о перспективах рынка, то здесь нужно выделить высокий уровень неопределенности макроэкономической ситуации, главное — сегодня присутствует фактор политический, которого не было в 2008 году, и в общем он не присутствовал в 1998-м. Что не может не затруднять прогнозирование и, как следствие, ограничивать возможности планирования предпринимательской деятельности. Банковская система не может себя чувствовать лучше, чем чувствуют себя клиенты банков. Мы взаимозависимы. К концу года, скорее всего, объемы кредитных портфелей в банках сократятся на 5–10%. Но, несмотря на вышеперечисленное, перед нами стоит задача по сохранению и увеличению кредитного портфеля МБ. При этом упор будет сделан на формирование портфеля качественных клиентов. При сохранении статус-кво и сглаживании политических рисков можно сказать, что пик кризиса банковская система прошла, но реальный сектор только сейчас ощутил негативное давление (падение продаж, снижение спроса, рост безработицы). При позитивном тренде можно прогнозировать стабилизацию этих нисходящих трендов в экономике, ближе к сентябрю-октябрю.