27 ноября 2006, Эпиграф
Банкиры прогнозируют дальнейшее падение доходности по вкладам частных лиц. Основные причины – снижение ставки рефинансирования ЦБ и понижение процентных ставок по кредитам. В то же время финансисты отмечают, что снижение доходности не обязательно приводит к снижению объема средств, хранящихся на депозитах частных лиц.
Длинные, длинные деньги
По оценке финансового аналитика ФК «Кредитное партнерство» Лайли Зухуровой, соотношение коротких и длинных вкладов в банках НСО следующее: 75% всех вкладов – вклады от 180 дней и выше, при этом более 53% – вклады свыше 360 дней. Только в 2005-2006 годах прирост длинных депозитов в структуре вкладов составил 5,8%. При этом перераспределение средств в пользу длинных вкладов шло в основном за счет уменьшения срочных вкладов от 30 до 180 дней. Доля депозитов от 181 до 360 дней существенно не изменилась и составляет около 22%.
В некоторых банках доля длинных вкладов еще выше. Начальник отдела клиентского обслуживания УРБ Новосибирского филиала Банка Москвы Ирина Кузьмина поясняет: «В последнее время наблюдается переток средств на более длительные вклады. В нашем филиале вклады, размещаемые на срок от 180 дней до одного года, наиболее востребованы и составляют свыше 80%. На мой взгляд, это связано со стабилизацией ситуации в экономике страны, с укреплением банковской системы России».
Вкладчики готовы активно класть деньги и на срок более года. Так, управляющий директор Новосибирской дирекции Сибирского филиала ОАО КБ «Региональный кредит» Елена Артышева прямо говорит: «Наши вкладчики высказывают пожелание увеличить срок вкладов до 2,5-3-х лет. Я вижу здесь две основные причины. Это, прежде всего, – экономическая стабильность и внедрение системы страхования вкладов, благодаря которой у клиентов появилась уверенность и гарантия возврата денег. Вторая причина: клиенты стремятся сохранить действующую на момент оформления ставку на более длительный срок в условиях, когда ставка рефинансирования часто меняется в сторону снижения».
Кроме того, постоянное снижение ставок по депозитам вынуждает клиентов фиксировать доходность, чтобы минимизировать потери.
Рассказывает начальник Управления розничного бизнеса Банка «Левобережный» Нина Почеснева: «Вкладчики на сегодняшний день в основном размещают свои свободные средства во вклады для получения наибольшего дохода, а по длинным вкладам обычно процентные ставки наиболее высокие. Кроме того, банк сам регулирует данное соотношение, вводя новые или отменяя действующие виды вкладов. За прошедшие два года это соотношение поменялось от коротких сроков в пользу длинных и сегодня вклады банка с длинным сроком привлечения (от года) занимают наибольший удельный вес в общем объеме пассивов».
В целом банкиры одобряют такое поведение клиентов. Привлечение денег на длинные депозиты позволяет финансовым учреждениям активно кредитовать бизнес и развивать ипотечные программы. С этой целью банки наиболее привлекательные условия предлагают именно по долгосрочным вкладам – разрабатывают новые виды вкладов с интересными условиями, устанавливают повышенные процентные ставки, проводят рекламные акции с розыгрышем призов, предоставляют скидки на услуги банка. В итоге краткосрочные депозиты проигрывают и постепенно снижают удельный вес в продуктовой линейке банков.
Влиятельный Центробанк
В то же время темпы роста рынка банковских вкладов снижаются. Начальник Отдела розничного бизнеса Филиала ОАО «БИН-банк» в Новосибирске Татьяна Цветус связывает данную тенденцию с тем, что у граждан появилась возможность делать крупные покупки – квартиру, автомобиль – в кредит. «Если есть возможность получить все и сейчас, а потом расплачиваться хоть всю жизнь, то необходимость копить средства для осуществления мечты отпадает. В итоге по сравнению с увеличением объемов кредитования объемы вкладов растут значительно медленнее. Я думаю, тенденция сохранится», – замечает Т. Цветус.
А вот политика ЦБ, направленная в последнее время на регулярное снижение ставки рефинансирования, по мнению большинства банкиров, на объеме банковских вкладов практически не сказывается. Напомним, что последний раз ставка рефинансирования ЦБ снижалась месяц назад – 23 октября и составляет сегодня 11% годовых. Это самое низкое значение ставки с 1992 года. Как сообщил первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев на прошлой неделе, Банк России может рассмотреть вопрос еще об одном снижении ставки рефинансирования до конца года, если инфляцию в этом году удастся удержать в пределах ранее данных прогнозов.
Е. Артышева поясняет: «Сразу после снижения ставки рефинансирования банки не торопятся снижать процентные ставки по вкладам. Да и клиенты уже начинают привыкать к тенденциям рынка и особо остро на изменение ставок по вкладам не реагируют».
Большее, причем положительное влияние на объем депозитов, по мнению И. Кузьминой, оказала система страхования вкладов населения. «Банкам, включенным в систему страхования вкладов, население, несомненно, оказывает больше доверия», – уверена специалист.
Т. Цветус из «БИН-банка» солидарна с коллегами. «Политика ЦБ по снижению ставки рефинансирования может повлиять на привлекательность вкладов, т. к. банки вслед за этим также снижают ставки по вкладам. Копить средства становится невыгодно. Однако практика показывает, что в последние годы объемы вкладов стабильно увеличиваются, несмотря на снижение ставки рефинансирования ЦБ. Это обусловлено тем, что банки не спешат понижать свои ставки по вкладам, т. к. научились зарабатывать на увеличении объемов розничного кредитования», – отметила Т. Цветус.
А вот Л. Зухурова оценивает влияние ЦБ на рынок вкладов иначе. «Несомненно, политика ЦБ влияет на рынок вкладов. По Налоговому кодексу, все проценты по банковским вкладам в той части, которая превышает ставку рефинансирования, облагаются по ставке 35% (проценты до уровня ставки рефинансирования налогом на доходы физических лиц не облагаются).
К тому же понижение ставки рефинансирования – сигнал о том, что деньги станут дешевле, а значит, стоимость привлечения средств физических лиц так же должна снизиться.
Таким образом, целесообразность установления ставки по вкладам для банка выше ставки рефинансирования – сомнительная – значительная часть процентов пойдет на налоги. При этом на рынке появляется все большее количество альтернатив банковскому вкладу, где доходность выше, соответственно, происходит переток средств из банковских вкладов в другие финансовые инструменты, что не может не сказаться на объемах привлечения вкладов. По данным ЦБ, в НСО потеря доли депозитов физических лиц в структуре пассивов банков по сравнению с началом года составляет 7,1%», – говорит Л. Зухурова.
Универсальный вклад
Среди ярких тенденций этого года банкиры отметили еще одну. Рассказывает И. Кузьмина: «Налицо тенденция к универсализации вкладов. Наибольшей популярностью пользуются те их них, по которым можно совершать расходные операции до минимального неснижаемого остатка с возможностью пополнения и начислением процентов ежемесячно или ежеквартально».
Е. Артышева также считает, что вкладов должно быть разумное количество. «Чтобы клиент не заблудился в лабиринте разнообразных условий и сроков, целесообразно иметь несколько вкладов. Ведь, согласно статистике, основная сумма пассивов размещается на 2-3 вкладах, самых популярных из всей линейки. В то же время в линейке должны присут-ствовать целевые вклады, адресованные определенным группам клиентов».
Л. Зухурова полагает, что оптимальный вариант, это когда вкладов не более шести, при этом внутри вклада могут быть предусмотрены некоторые отличия в зависимости от срока. «Как показывает практика, вкладчику достаточно непросто разобраться со слишком большим количеством разных вкладов», – улыбается она.
А вот Н. Почеснева уверена, что универсальных вкладов не будет. «На сегодняшний день финансовая культура основной части население невелика, и вкладчики при выборе вида вклада, в основном, смотрят на процентную ставку. Сами банки ориентируются на различные категории вкладчиков – VIP-клиенты, средний класс, «продвинутые», пенсионеры, студенты», – поясняет она.
Все ниже, ниже, и ниже…
Несмотря на то, что реального оттока средств из банков не наблюдается, темпы роста заметно сократились. При этом рост кредитования значительно превышает динамику по вкладам.
Е. Артышева объясняет наметившуюся тенденцию следующим. «С развитием потребительского рынка услуг, товаров, кредитов, у населения появляется большой соблазн улучшить свои жизненные условия именно сейчас, а не в будущем. В связи с этим наметилась тенденция к затратам, а не к накоплению средств. Кроме того, можно отметить определенное недоверие населения к банкам после нескольких кризисов и негативных событий в банковской сфере. Думаю, что получение потребительских кредитов остается очень доступной процедурой, а соблазн купить что-либо «здесь и сейчас» только увеличится. В связи с чем предполагаю, что тенденция по снижению банковских вкладов ближайшие год-два останется прежней», – рассказывает Е. Артышева.
Н. Почеснева указывает еще одну причину снижения темпов роста. «Для начинающих банков в первые годы их жизни, при еще небольшой сумме привлеченных средств естественно, что темп роста пассивов высокий. Но при накоплении значительного объема вкладов темп роста замедляется, но при этом абсолютная величина привлеченных средств растет», – полагает она.
Тем не менее, отдельные банки никак не ощущают снижения темпов. По словам И. Кузьминой, в Новосибирском филиале Банка Москвы общий объем вкладов за 10 месяцев по сравнению с началом года увеличился в 2 раза. Более того, И. Кузьмина уверена, что к концу года их объем еще более увеличится. Такое удачное преодоление общей негативной тенденции она связывает с новыми интересными продуктами банка.
Однако деятельность одного банка – не показатель для рынка. По данным ЦБ РФ, в 2002 году прирост вкладов составил 54%, в 2003 году – 46%, в 2004 – 30%, а в 2005 только 25%. Банкиры уверены, что темпы роста рынка вкладов и дальше будут постепенно снижаться. Граждане предпочитают все больше тратить, чему способствуют возможности кредитования. Кроме того, все больше людей отказываются от хранения наличных денег дома и начинают размещать их в финансовые инструменты для того, чтобы и сохранить сбережения, и получить доход. Однако, несмотря на снижение темпов роста, банки все еще занимают ведущее место в качестве института для накопления сбережений.