Недоходные депозиты

Недоходные депозиты

1 октября 2007, Эпиграф

Депозиты юридических лиц в банках растут. Клиенты все чаще выбирают длинные вклады в рублях. Однако доходность этого инструмента невысока.

В I полугодии 2007 года депозиты юридических лиц в банках выросли на 722 млн руб. и составили 5,585 млрд руб. При этом доля депозитов сроком до 180 дней в структуре вкладов постепенно снижается. По результатам I полугодия 2007 года доля срочных депозитов на срок до 6 месяцев в общем объеме срочных вкладов частных клиентов составила в целом по банкам РФ 6,3%; при этом доля суперкоротких депозитов (на срок до 3 месяцев) составила 1,5%, на срок 3-6 месяцев – 4,7%, соответственно. Наиболее популярными среди банковских продуктов являются вклады до востребования и вклады сроком от 360 дней. Ведущий аналитик Финансовой компании «Кредитное Партнерство» Элина Карькова объясняет популярность долгосрочных депозитов максимальной доходностью этого финансового инструмента.

Банковская статистика подтверждает мнение аналитика. Так, наибольшей популярностью у клиентов банка «Собинбанк», как юридических, так и физических лиц, пользуются депозиты сроком от 6 месяцев до 1 года. «Доля коротких вложений на срок до 6 месяцев невелика и составляет на текущий момент 8,6% по депозитам юридических лиц и 6,3% по вкладам населения, – рассказывает заместитель управляющего филиалом «Западно-Сибирский» ОАО «Собинбанк» Дмитрий Амосов. – По сравнению с аналогичным периодом прошлого года на фоне общего увеличения объема банковских вкладов на 12,3% – доля коротких депозитов уменьшилась на 1,3% по юридическим лицам и на 2,4% по физическим. Популярность тех или иных банковских вкладов растет вместе с увеличением сроков вложений», – утверждает Д. Амосов.

Директор по пластиковым и стандартным продуктам НБ «ТРАСТ» Марина Дембицкая приводит похожие данные. Структура по срочности депозитов физических лиц-клиентов НБ «ТРАСТ» претерпела изменения аналогичные общероссийской тенденции: доля вкладов на срок до 6 месяцев уменьшилась с 14,7% до 12,8%, причем это уменьшение в относительном выражении (на 13%) коррелирует с уменьшением по всем банкам РФ (на 15%).

По словам начальника отдела развития и внедрения услуг дирекции по развитию бизнеса «Новосибирского Муниципального банка» Максима Кутакова, также уже в течение нескольких лет наибольший рост демонстрируют долгосрочные (свыше 1 года) депозиты. «В I полугодии 2007 года тенденция увеличения доли средств, размещаемых населением в долгосрочные депозиты сохранилась. Доля краткосрочных депозитов физических лиц в общем объеме привлеченных средств населения в банке в среднем за 8 месяцев 2007 года составила 39,4%. Что касается динамики, которую показывают короткие вклады, то с января по август 2007 года удельный вес коротких денег в совокупном объеме привлеченных вкладов населения в банке упал на 6%. Помимо роста доверия к банкам сложившаяся тенденция объясняется стремлением граждан компенсировать инфляционные потери за счет более высоких процентных ставок по длинным депозитам», – полагает специалист.

Банки учитывают понижательные тенденции и пересматривают линейки депозитов. К примеру, Банк «Левобережный» с июня отказался от вкладов в рублях на 31, 62 и 91 день и изменил процентную политику. «Теперь самый короткий срок, на который заключается договор срочного вклада в рублях, – 181 день, хотя клиентам предоставлена возможность, не теряя процентов по вкладу, прерывать договор и в более ранние сроки. Банку выгодно привлекать денежные средства вкладчиков на длительные сроки (1 или 3 года). Вклады в иностранной валюте остались без изменения сроков заключения договоров: 31, 91, 181 и 367 дней», – сообщила начальник отдела розничных услуг Банка «Левобережный» Юлия Бабина.

Такой же путь выбрал и банк «Алемар». «В настоящее время доля краткосрочных депозитов среди вкладов физических лиц незначительная и существенно снизилась по сравнению с началом года. А клиенты, отдающие предпочтение банковским вкладам, все активнее размещают денежные средства в долгосрочные депозиты. В III квартале банк ввел в действие новую, удобную для клиентов линейку вкладов. Ряд из предложенных вкладов сочетают возможности долгосрочных срочных депозитов с хорошим процентным доходом и вкладов «до востребования», которые позволяют при необходимости снимать денежные средства», – пояснил заместитель генерального директора ОАО «Банк «Алемар» Василий Белых.

Альфа-Банк вообще не ставит задачу привлечения средств на короткие депозиты. «В приоритете у нас стоит вклад «Мой сейф», – говорит директор по розничному бизнесу Новосибирского филиала Альфа-Банка Марина Кокоулина. – Для клиентов он интересен прежде всего тем, что является накопительным в удобном формате. На него, например, ежемесячно можно перечислять часть заработной платы, накапливая, таким образом, денежные средства. Эти деньги доступны в любое время, и процентная ставка при этом не привязана к сроку вклада.

Интерес к краткосрочным инструментам не подогрели даже медвежьи настроения, преобладающие на фондовом рынке. Так, Э. Карькова ожидала, что поскольку на начало августа доля ПИФов с отрицательной доходностью составляла 35,08%, наиболее консервативные инвесторы могут начать перемещение средств из паев во вклады. Произошло это или нет – у банкиров нет единого мнения.

Д. Амосов полагает, что ситуация, сложившаяся на фондовом рынке, не может влиять на динамику краткосрочных вложений в банковские депозиты. «Инвестиции в инструменты финансового рынка носят долгосрочный характер и на короткие сроки не приносят высокого, стабильного и гарантированного дохода», – убежден Д. Амосов. Так же думает и М. Кококулина. А вот М. Дембицкая предполагает, что влияние фондового рынка на рынок вкладов носит опосредованный характер. «В короткой перспективе: на примере НБ «ТРАСТ» можно видеть, что на фоне падения рынка акций ежемесячные приросты объема срочных вкладов за июль-август текущего года по сравнению с началом года увеличились», – отметила она. С ней солидарен В. Белых: «Колебания на фондовом рынке, как правило, сопровождаются повышением интереса физических лиц к банковским вкладам». М. Кутаков считает, что альтернативные источники накопления, несмотря на их очевидно более высокую доходность, не являются массовыми. «Граждане предпочитают гарантированную доходность своих сбережений более высокой, но сопряженной с рисками. Сказывается и незнание новых инструментов, в то время как банковские вклады для населения – продукт привычный и давно опробованный», – говорит специалист.

Влияние ЦБ на доходность

Все сегменты банковского рынка в той или иной степени зависят от политики Центробанка. К примеру, снижение ставки рефинансирования ЦБ РФ, как правило, приводит к тому, что коммерческие банки снижают ставки по вкладам. Это объясняется тем, что банку проще и дешевле взять кредит у Центробанка, чем привлекать дорогие ресурсы у населения. «Снижение ставок происходит еще по одной причине. По закону доход по вкладу свыше ставки рефинансирования облагается подоходным налогом по ставке 35%. Это автоматически снижает доходность банковских ставок, установленных выше ставки рефинансирования. Поэтому вслед за ЦБ ставки снижают и комбанки. За 2007 год ставка рефинансирования снижалась дважды, и в обоих случаях наблюдалось снижение банковских ставок», – приводит статистику Э. Карькова.

Однако снижение ставок, по мнению банкиров, не приводит к оттоку средств депозитов. «Изменение ставки рефинансирования обычно сопровождается снижением ставок по вкладам физических лиц. Но это не влияет на снижение объемов вкладов», – говорит В. Белых.

«Ставка рефинансирования ЦБ не оказывает существенного влияния на динамику банковских депозитов. А вот политика ЦБ в части регулирования курса рубля может влиять на увеличение или уменьшение спроса на валютные депозиты», – отмечает Д. Амосов.

М. Дембицкая, в целом, согласна с коллегой. «Политика ЦБ не может не оказывать влияния на рынок банковских вкладов, однако данный рынок обладает определенной инерционностью и реагирует на изменение тех или иных существенных показателей, в частности, ставки рефинансирования ЦБ, не одномоментно. В этом году ставка рефинансирования снижалась два раза, в январе и июне, а наиболее провальными с точки зрения роста объема срочных вкладов по банковской системе РФ, в целом, оказались январь и май. Казалось бы, связь есть (по крайней мере, по январю), однако не стоит делать поспешных выводов. Во-первых, на снижение ставок банками (что может повлиять на темпы привлечения средств) в ответ на снижение ставки рефинансирования ЦБ требуется определенное время. Во-вторых, уже в следующие месяцы после указанных провальных, темпы роста объема срочных вкладов существенно увеличились, из чего можно сделать вывод, что определяющую роль в сложившейся динамике сыграл скорее привычный сезонный фактор (январь и май для банков традиционно являются некоммерческими месяцами из-за длительных праздников), – улыбается М. Дембицкая.

В Банке «Левобережном» и вовсе отказались от привязки ставок по депозитам к ставке рефинансирования. «С января 2007 года ставки по вкладам не зависят от ставки рефинансирования Центробанка, которая, в свою очередь, зависит от официального уровня инфляции. Ставки по вкладам фиксированные на весь срок договора. Высокие проценты начисляются по вкладам с максимально длительными сроками хранения средств», – констатирует Ю. Бабина.

А М. Кутаков не исключает, что наблюдаемый в последнее время рост спроса населения на долгосрочные банковские вклады является, в том числе, следствием планомерного снижения ставки рефинансирования. «Вкладчики стремятся застолбить более высокие проценты на свои сбережения», – смеется специалист.

Доходов не жди, вкладывайся в рубль

Предприятия нуждаются в деньгах постоянно. Растущий спрос на кредитные ресурсы тому подтверждение. В этих условиях, полагают эксперты, временно свободные денежные средства целесообразно тратить на развитие бизнеса, а не замораживать на низкодоходных банковских депозитах. Короткие банковские депозиты можно рассматривать либо как плечо для получения большей, чем раньше, суммы кредита, либо как средство инвестирования и накопления для компаний, чья деятельность связана с сезонными колебаниями. Тем не менее специалисты единодушно отметили рост интереса к этому инструменту со стороны предприятий. И полагают, что на этом все же можно заработать.

«На фоне замедления темпов интереса населения к банковским сбережениям самым динамичным источником ресурсов в региональной банковской системе стали средства предприятий и организаций, – говорит М. Кутаков. – Доля таких клиентов постоянно увеличивается. Банку, конечно, удобнее работать с депозитами юридических лиц. Сумма депозита юрлица измеряется миллионами рублей. Муниципальный банк также гибко подходит к разработке депозитов для юрлиц. Проценты по вкладам могут выплачиваться ежемесячно, ежеквартально и в конце срока действия договора. Выплата процентов в конце срока действия договора позволяет получить максимальный доход, т. к. процентная ставка по данному депозиту на 0,5-1% выше», – объясняет специалист.

«Наиболее выгодными на сегодняшний день являются долгосрочные депозиты, – напоминает начальник управления корпоративного бизнеса Банка «Левобережный» Татьяна Шипачева. – Ставки по ним значительно выше, чем по краткосрочным и среднесрочным. При привлечении денежных средств предприятий в долгосрочные депозиты банки часто применяют индивидуальный подход. Процентные ставки по депозитам юридических лиц зависят от суммы и сроков депозита, а также от заинтересованности банка в работе с конкретным предприятием по разным направлениям сотрудничества в сфере банковских услуг. В банке сформирован портфель депозитов из определенной категории постоянных клиентов. Они используют данный инструмент с целью получения дополнительного дохода. Есть клиенты, для которых получение дохода не является самоцелью. В частности, портфель срочных депозитов банка пополнился благодаря появлению новых партнеров – страховых компаний», – уточняет она.

Д. Амосов: «На расчетных счетах отдельных предприятий накапливаются и хранятся значительные средства для проведения будущих платежей. Банковские депозиты становятся очень популярным способом сохранения средств. Различные условия депозитов позволяют выбрать наиболее удобный и выгодный для бизнеса способ размещения временно свободных средств. Банки, учитывая пожелания и потребности клиентов, разрабатывают новые продукты, например, с возможностью пополнения и частичного изъятия средств в течение срока вклада, а также депозиты с гибкой схемой выплаты процентов при досрочном востребовании».

Наиболее выгодной валютой для краткосрочных депозитов эксперты единодушно назвали рубль. Доля депозитов номинированных в иностранной валюте ежегодно снижается. Основная причина этого, по мнению Т. Шипачевой, – падение курса доллара, которое воздействует на распределение средств между рублевыми и валютными депозитами и существенное различие между ставками по рублевым и валютным депозитам, устанавливаемое банками.

«Из всех инструментов инвестирования компании выбирают банковский депозит, имеющий стабильный гарантированный доход. Наибольшей популярностью по-прежнему пользуются рублевые вклады, – говорит Д. Амосов. – На их долю сегодня приходится почти 86% от общего объема. Что касается депозитов в иностранной валюте, они все больше теряют привлекательность. Если на начало года их объем составлял 16,4%, то на 1 августа 2007 года только 14,2%. На сегодняшний день банки предлагают следующие ставки: по рублевым депозитам на срок от 3 до 6 месяцев – от 7% до 9,5% годовых, по депозитам в долларах США – от 6% до 8% годовых, в евро – от 4,5% до 7,5% годовых», – отмечает Д. Амосов.

В настоящее время банковская процентная политика направлена на увеличение «длины» вкладов, поэтому по краткосрочным вкладам минимальные процентные ставки. За I полугодие 2007 года, – напоминает Э. Карькова, – доллар подешевел на 2,38%, евро вырос на 0,66%. Очевидно, что при средней доходности вклад в долларах США принесет владельцу только 4,12% годовых, в евро – 6,66% годовых. Если эта доходность устраивает вкладчика, можно инвестировать в такой актив», – заключает аналитик.

Справка
По данным Агентства по страхованию вкладов (АСВ), в I полугодии 2007 года вклады населения выросли на 14,7% до 4,34 трлн руб., что выше, чем за соответствующий период прошлого (13,8%). При этом доля валютных вкладов в банках с начала года снизилась на 2,2% до 14,2% в общем объеме вкладов.

Депозиты, привлеченные от юридических лиц, также выросли на 11,3% по сравнению с аналогичным периодом 2006 года
За I полугодие 2007 года величина вкладов населения в банках НСО увеличилась на 13,4% с начала года до 54,941 млн руб. Основной приток вкладов обеспечили рублевые сбережения граждан, которые увеличили свою долю в портфеле вкладов физических лиц банков на 1,6%.

Ольга Еренкова

Контактная информация

Специалисты Банка «Левобережный» всегда готовы ответить на любые интересующие вас вопросы, поделиться актуальными замечаниями и экспертными заключениями о тенденциях кредитно-финансового рынка Сибири.

Темы, которые мы готовы обсудить: кредитование малого и среднего бизнеса, ипотечное кредитование, развитие рынка розничных кредитных программ, вклады для корпоративных и частных клиентов, внешнеэкономическая деятельность и валютное обслуживание. Будем рады сотрудничеству с вами!

Захарова Валерия
8 (383) 3-600-900
6369 — внутренний номер
pr@nskbl.ru


Частным лицам
Бизнесу